FA WISSEN / LERNPFAD
Krypto-Risiken: Hebel, Liquidationen, Verwahrung
Wie entstehen Verluste bei Krypto-Hebeln, was lehren Börsenpleiten und woran erkenne ich Betrug?
Viele Verluste bei Krypto entstehen nicht durch den Coin selbst, sondern durch Hebel, Plattformen und Betrug. Dieser Pfad führt von den Liquidationen der Woche über die Mechanik von Hebel und Margin, die Kosten bei Perpetual Futures und die Lehren aus dem Fall FTX zu Verwahrungsfehlern, Stablecoins und Betrugsmaschen. Sachlich, mit Rechenbeispiel und ohne Angstmache.
- Zielgruppe
- Alle
- Dauer
- ca. 2,5 Stunden
- Voraussetzungen
- Lernpfad 25 (Krypto-Einstieg) ist die direkte Vorbereitung.
- Lernziel
- Du erkennst Hebelrisiken, Liquidationskaskaden und Verwahrungsfehler.
Schritte
Dein Fortschritt bleibt nur auf diesem Gerät gespeichert (localStorage), nicht auf einem Server.
Krypto-Ecke: Was Liquidationen sind und warum sie diese Woche Thema waren
Der Einstieg: Was Liquidationen sind und warum sie in einer Woche Thema waren.
Hebel und Margin erklärt: Warum Verluste schneller wachsen
Die Mechanik: Hebel, Margin, ein Rechenbeispiel und die EU-Grenzen für Privatkunden.
Funding Rates und Futures: Was Perpetuals wirklich kosten
Die Kosten: Wie Perpetuals ohne Ablaufdatum Haltekosten erzeugen.
Lehren aus Krypto-Börsenpleiten: Der Fall FTX sachlich betrachtet
Der Fall FTX: Was Kontrollmängel für Verwahrung und Anbieterwahl bedeuten.
Self-Custody: Eigene Verwahrung und ihre Risiken
Die Alternative: Eigene Verwahrung, Backup und typische Fehler.
Stablecoins erklärt: Wie stabil sind sie wirklich?
Stabilität als Versprechen: Rückgabeanspruch, Reserven und das Beispiel USDC 2023.
Krypto-Scams erkennen: Warnzeichen und Prüfschritte
Der Abschluss: Warnzeichen und Prüfschritte gegen Betrugsmaschen.
Begriffe auf diesem Weg
LiquiditätVolatilitätDiversifikationSpread
Abschluss-Check
Aufgaben
Überlege zuerst selbst, dann klappe die Musterlösung auf.
Eine Plattform bietet dir Hebel 10 auf Bitcoin an. Was rechnest du durch, bevor du überhaupt über einen Einstieg nachdenkst?
Mit Hebel 10 genügt bei vereinfachter Rechnung eine Gegenbewegung von rund 10 Prozent, um die Margin aufzubrauchen. In der Praxis löst die Plattform oft früher auf (Mindestmarge), dazu kommen Gebühren und Funding. Außerdem: Prüfe, ob das Angebot unter die EU-CFD-Schutzregeln fällt, die für Krypto-CFDs ein Limit von 2:1 vorsehen.
Du hältst eine Long-Position mit Hebel über mehrere Wochen und die Funding Rate ist positiv. Welche Kosten entstehen?
Bei positiver Rate zahlen Long-Positionen bei jedem Zahlungstermin an Short-Positionen. Über Wochen summiert sich das und mindert den Ertrag. Die Rate ist nicht fix und unterscheidet sich je Anbieter.
Ein Anbieter wirbt stark und ist bekannt. Warum reicht das nicht als Sicherheit?
Der Fall FTX zeigt, dass Bekanntheit und Werbung keine Aussage über Kontrollen und Verwahrung treffen. Prüfe die Zulassung (ESMA-Register, BaFin), die Trennung von Kundengeldern, wie viel du dort liegen hast und Hinweise auf verzögerte Auszahlungen.
Quiz-Selbsttest
Antworte zuerst im Kopf, dann klappe die Antwort auf.
Was bedeutet Liquidation?
Die Plattform schließt eine gehebelte Position automatisch, wenn die Margin nicht mehr ausreicht.
Welches Warnzeichen kennzeichnet viele Fake-Plattformen?
Auszahlungen, die nur nach weiteren Zahlungen für angebliche Steuern oder Gebühren möglich sein sollen, dazu gefälschte Kontostände.
Danach weiter mit
- Derivate: Optionen, Zertifikate, Hebelprodukte - Du kennst die Risiken bei Krypto. Als Nächstes lernst du Derivate wie Optionen, Zertifikate und Knock-outs kennen.
Allgemeine Information, keine Anlageberatung. Risikohinweis